實際：20210619六
對計算選擇權及看未平倉的好用工具，但一般人用不到，因為不懂，實際上也有很多應用缺點，但若應用的佳，算實用性高，只是要很多經驗調整，若是自營部使用的選擇權計算工具，應是先進很多。
專有名詞：
##元大RTD：是DDE動態資訊交換的一種，可以擷取元大期貨的網路報價到EXCEL
##隱波=隱含波動率，可以借由巿場的隱含波動率反推各履約價在各價位的選擇權合理價位
這個檔案的介紹：應是利用B-S模型來推導，計算出預計的壓力1，壓力2，支撐1及支撐2相對應的CALL及PUT的價格
先用簡單講
用法就是
1.裝好元大RTD的軟體(安裝介紹連結) (要有元大期貨帳號，還沒開戶的可以參考開戶流程連結)
2.電腦要有OFFICE2007至2016的版本的EXCEL
3.再來就是用我這個檔案打開，並做一些參數的設定即可以即時計算出我們要的壓力支撐對應的選擇權[可能的價格]，記住是[可能]的價格，因為選擇權會因為[巿場的隱波]及大漲及大跌而讓選擇權的參數變化，造成[可能價格]偏離，原則上要一段時間可能半小時來調整一次[隱波]就會很貼近實際價格。
[隱波]可能1小時會少1%，一天少個3~5%是常態。
下圖為簡單版
針對一個履約價的選擇權，自己KEY入位置R2[中心履約價]，
複雜版
按A1的[繁]即可看到複雜版，用法是想看到更多履約價
但因為要看更多履約價，調整隱波可以針對那個履約價的隱波即可，或用到N6，O6，N20，O20這四個欄位去調整履約價的隱波間距及方法，這個比較複雜.......先不講
要KEY入的參數
A區久久KEY一次(淺粉紅)
1.到期日M2，可以KEY到期日加1天，這樣倒數第2天也可以用，但這個檔案在最後一天就不太準，因為最後一天的時間價值太高，隱波來調整不準
2.期指的月份代碼O2
3.CALL的月份代碼N4
4.PUT的月份代碼O4
代碼表在檔案內有
B區每天KEY(粉紅)
1.標的履約價或中心履約價R2
2.履約價間距R4(通常月選為100，最後1週為50，週選為50)
C區隨時調整
1.CALL的隱波調整K7
2.PUT的隱波調整K20
3.預計壓力1壓力2支撐1支撐2四個預計價格N8,O8,Q8,R8
當調整好[隱波]並KEY入四個預計價格，下方就會出現
對應履約價的CALL的價格N13,O13,Q13,R13，及
對應履約價的PUT的價格N24,O24,Q24,R24
簡單說，完成A區B區C區的資料KEY入後，就會出現對應的價格，就可以用來下預計期指價位時，選擇權的對應可能價位了
這裏我就會推薦我們公司的YMF軟體的下單，可以二擇一來下選擇權，上下都掛單，停損單及停利單都掛，一邊成交就可以取消一邊的委託單
YMF要請營業員申請(YMF介紹連結)
這樣當我們推估出可能壓力支撐時，就可以預計掛價來平倉或預先掛價來等待進場
重點：隱波開盤較高，可能以每小時1%的速度減少，所以計算時心裏要有底，每小時OP價格會少一個隱波，選擇權小時會少一個[VEGA]的點數喔......這個對應用這個檔案的隱波很重要喔，簡單說就是每小時要降低?%隱波來計算
(例如，週選的隱波開盤可能是15~16%，收盤可能是11%，所以隱波會在08:45~10:00，就降低1~2個隱波，若10:00後波動不大，隱波就會慢慢降)
這個檔案應是利用B-S模型
給予
S期貨價格(很多軟體會用現貨價格，造成軟體報價的隱波跟巿場差比較多)
K履約價
V歷史波動率
等
而推導出
Delta
|
Vega
|
但巿場的價格巿場的隱波，會和歷史隱波有所不同，且巿場隱波會因為預期有大行情或實際有大行情而變化
所以我們利用調整歷史隱波，把目標選擇權價格調整=巿場價格，這樣取得巿場隱波的接近估值
再利用這個隱波去計算我們預計的壓力支撐對應到的標的選擇權的價格
大致是如此使用的
更複雜的部份，也沒辦法講太多
有機會錄影來介紹吧
關鍵字
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