2013年10月31日 星期四

財富888AP版介紹


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財富888AP版介紹
1.財富888從十年前的網頁版簡單好用,但因為軟體過舊很多網頁不相容的問題常常發生而需要調整,所以在2010左右推出 [財富888軟體AP版],直接軟體安裝於電腦上,相容性高,功能也較多。
2. 財富888AP版下載網址http://www.yuantafutures.com.tw/元大期貨首頁左側
3.下載處有使用說明
4.若有安裝使用上的問題,也可以撥24小時客服0800-333-338轉1 已開戶或2326-1000轉1


自己的使用經驗
1.財富888AP版有DDE(動態資料交換Dynamic Data Exchange)可以使用,但每次都要先在上方的[設定]的地方開啟,DDE的使用請在網路上查詢一下,有機會再分享經驗

2.財富888AP版有12組自設畫面快速啟動,在左下方即可以看到,把你常用的組合畫面儲存起來到下方1至12的快速啟動會增加操作便利性。儲存方法為,在畫面設定好後,在上方的[檔案]選[儲存畫面配置],再選[Layout01.lay]至[Layout12.lay],即可對應到快速啟動的1~12個按鈕來啟動。

3.也可以自己設定很多個其它的自設畫面,再儲存成其它名稱,不一定要是[Layout**.lay],也可以是中英文都可以,如國際指數或農產品日K等名字都可以,儲存方式相對,開啟方式為上方的[檢視]去選擇即可。

4.財富888AP版的設定若為預設的皆為底層的功能,報價,K線,下單,回報,這些功能因底層的結構,缺點是不能放大縮小,優點是佔的電腦資源較小,若是您的電腦等級還不錯,建議自設畫面以浮層為主,這樣就可以放大縮小,而且每一個技術分析可以有不同的參數設定,不同商品或不同週期用不同的指標參數,設定好再儲存到指定名稱的自設畫面即可,這一點很好用,要多利用之。叫出來的方法是一樣的,開啟方式為上方的[檢視]去選擇即可。

5.技術分析功能簡介:K線的下方共有0至3個指標可以選擇,如下圖的A,放大縮小為上方的正負符號,不連動打勾則不會跟商品連動,若沒打勾的技術分析,商品會跟著所的報價一起變化,技術分析的[齒輪圖形]為參數設定(下圖B),設定後關掉即暫時儲存了,再存入自己的自設畫面後,參數就不會改變了。下圖C的均線可以打勾就會出現均線,沒打勾就不會出現……..其它依此類推。

6.若開啟自設畫面,開啟方式為上方的[檢視]去選擇即可,開啟出來有時會時間週期不同,則要再調回來重新儲存,若反覆都這樣,算是小BUG,我仍無解,只能自己再調一下。

7.上方有很多小功能的字樣,如[技術分析]….新開啟K線圖,行情表......開啟報價,走勢圖2……..開啟當日走勢圖等…閃電下單…..都是浮層顯示,可以多加利用來自設畫面,通常我會開一個行情,配幾個K線或所需的功能來組合。


8.這個軟體還有閃電下單,OCO二擇一委託單(介紹連結),警示視窗及音效等…….請看說明及自己摸索看有無需要。

9.其它一些圖例介紹,我主要用來看盤或紀錄歷史資料使用

圖例
(1) 自設畫面:八格大盤、台指、電子、金融四種期貨的五分K配十分K共八個圖形,還可以加價量均線KD及BBAND;在期指當沖時通常要找出當日相對的高低點操作,並配合停損,一般會用型態及價量均線及KD或BBAND來找出相對高低點
報價
加權10分K
台指10分K
電子期10分K
金融期10分K
 
加權5分K
台指5分K
電子期5分K
金融期5分K



(2)自設畫面
自設畫面:外匯相關商品日K圖
 
 
 
自設報價
10年美國債券
瑞朗現貨(現貨不用換月)
日圓現貨
 
輕原油
歐元現貨
澳幣現貨
 
美國道瓊期貨
英鎊現貨(和歐元正相關)
黃金現貨




(3)各商品結算日期的圖形資料
自設畫面:美國三大指數結算歷史圖,可以看出今年美股每季月結算是拉高或壓低
小道瓊3月結算日K
小道瓊6月結算日K
小道瓊9月結算日K
小道瓊12月結算日K
小那斯達克3月結算日K
小那斯達克6月結算日K
小那斯達克9月結算日K
小那斯達克12月結算日K
小SP3月結算日K
小SP6月結算日K
小SP9月結算日K
小SP12月結算日K




(4)還有很多種自設畫面可以設定,有機會再列出

財富888AP版的會隨著營幕解析度高低而有不同,也適用多營幕喔

以上的小K線圖在財富888AP版都可以獨立放大縮小喔


以上



元大期貨業務部   賴俊百
公司電話      (02)8712-8785
手機            0938014882
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財富888的二擇一委託單(AP888)

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財富888AP版的二擇一委託單(OCO)
以下的介紹如有錯誤以公司的講法為主,請自行負責損益。
1.二擇一委託單稱為OCO單,就是下單時可以同掛二種不同價位的單子(A價位及B價位),當價格到了A價位,自動取消B價位

2.以前國外人工市場因為有人工盯盤,因此有OCO單,但現在國外的人工盤大多取消了,因此國外期交所的OCO都取消了,而現在的OCO單大多是各期貨商的軟體附加的功能。在財富888AP版上的OCO下單功能只能用網路下單,且委託單是掛在交易人自己的電腦上,所以當電腦關機或當機或網路斷線,這個OCO單很可能會失效喔。…這點要特別注意,交易人三不五時要留意一下。

3.OCO單在財富888AP版上的使用方法也許跟交易人的想法有一些出入,但主要精神都是一樣,一筆單下二個價位(A價位及B價位),一個價位到了就取消另一個價位的掛單,例如,[當即時行情] ‘觸及’到(A價位)時,才會送出指定的A價位限價單(備註1:注意[讓點的設定]),並同時取消B價位的委託單;注意很重要的一點,當A價位的限價單送出,並不代表A價位的限價單一定會成交(這個跟讓點的設定有很大的關係)

4.實務上的交易,
(1)因為OCO單是掛在交易人的電腦上面,若出現問題的話期貨公司只會看到送出的單子,不會看到您委託的單子是否為OCO二擇一委託單,
(2)OCO的二個價位(A價位及B價位)都是用觸價單的方式來下出,所以可能是好幾種組合以上,而且價格可以是現在價位之上或之下,例如:二個買單(一高一低,一個突破買進,一個低接),二個空單(一高一低,一個突破高點空出,一個跌破低點空出),一個買單(可高可低)配一個賣單(可高可低),所以組合變化很多喔
(3)期貨沒有新倉平倉之別,就是NEW BUY(NB新倉買進)、Liquidate BUY(空單平倉買進LB)、NEW SELL(NS新倉空出)、Liquidata SELL(LS多單平倉空出),所以當您沒多單而作空出則會有空單,若您有多單而做等量空出則會變平倉,若有一口多單空二口就會變有一口空單,…….
(4)選擇權則有[新倉][平倉][自動]三種之別,有在操作的交易人可以自己想一想如何應用之。
(5)在操作期指的短中長期策略的交易人有百百種,所以交易人可以自己想一想如何利用[財富888AP版]的OCO二擇一委託單,可以減少盯盤的時間。
(6)但實務上的交易也許仍有很多細節的問題需要再討論之,如行情太大的快市及[讓點的設定]的差異等…..

備註1:[讓點的設定].
(1)讓點的設定在選擇商品上面可以看到,觸到買進價時要加減幾個TICK買進,觸到賣出價時要加減幾個TICK賣出,
(2)如[以觸價買進為例]若觸價設定為[+2]則若觸到指定價時會加2個[TICK]買入,若設定為[-2]時,則觸到指定價時會減2個[TICK]買入;如[以觸價空出為例],若觸價設定為[+2]則若觸到指定價時會加2個[TICK]作空賣出,若設定為[-2]時,則觸到指定價時會減2個[TICK]作空賣出
(3)注意,是[TICK]而非一點,因為每一種商品的TICK不同之故,這點也要留意。

設定
1.先開啟[閃電下單2],可以從[圖示閃電下單2]開啟或是上方的[下單回報]的[閃電下單2],操作多個商品可以開啟多個閃電下單

2.出現閃電下單畫面後,有個[禁]先點一下成紅色(下圖D處),表示可以使用鍵盤,再點旁邊的[設](下圖C處),即可進入[設定畫面],很多選項有空您依需求慢慢摸索,其中的下圖D處有一個[特殊單功能隱藏不要打勾,再按確定即會出現智慧單的畫面如再下圖




3.下圖的OCO打勾即可下OCO單,點委賣或委買即可下出去,不同價位點都點即會出現一組OCO觸價單,下圖為委託了三組觸價單,第三組為1[3],1代表1口,[3]代表為第三組觸價單,在1[3]的地方點二下即可以刪除這組觸價單,若整個閃電下單關掉即關掉這些觸價單。









4.商品選擇和點差設定:
點下圖的A的[商],可以選擇商品,在商品[按滑鼠右鍵]就會出現[觸價Tick設定],設定好再按[儲存]即可,閃電下單可以開很多個視窗及商品,所以若有一電腦多營幕會更方便,下次找一篇介紹一機多營幕……


以上簡介
實務上要交易人自行摸索練習,有問題再互相討論……

以下為公司標準的解說檔,配合著看會比較懂,上面的都是我寫的,下面的是公司的檔案





以上

END#20131106#

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2013年10月25日 星期五

國外選擇權的一些實務介紹

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****選擇權最重要的警語****請多看幾遍喔

(1)選擇權買方歸零的機率很高,建議有大行情再來做選擇權買方。
(2)選擇權買方常常因為不用保證金只要權利金,所以可能忽略了停損 ,而一直在攤平,最後就變大口數歸零,不像期貨可以抓停損點,所以選擇權操作建議要用固定資金控管法,預計多少金額可能可以容忍歸零,再以這些資金來操作。
(3)選擇權的實務操作也不容易設定停損點也不能設定電腦自動停損,不像期指可以在電腦上設定自動停損點,所以要抱著可以損失的資金可能歸零再來做買方,不然不建議操作選擇權買方。
(4)簡單說,買方要以可以輸的小資金,在可能會有大行情如數據公布或技術面明顯的時候再來進場,不建議可能沒行情的時候進場,尤其是進場部位太大。
(5)行情通常80%為盤整,10%大漲10%大跌,所以選擇權的買方會有時間價值的耗損,所以長期而言買方的勝率可能不到10%,所以買方一定要慬選出手點,建議要有大行情再出手,除非行情連續有機會進到您的履約價,若不是連續大行情,選擇權買方就不適合抱太久。
(6)選擇權的影响因素有興趣要操作的一定要了解,如隱含波動率、DELTA、THEA等值,這樣才不會把選擇權當期貨來操作
(7)每種商品特性不同,
股價指數類因為跌是天災天禍,及空頭也容易爆跌,所以股價指數期指的賣方SELL PUT要比較保守,SELL CALL則若判斷出跌勢或盤整勢就還來得及跑。
農產品:容易爆漲爆跌,在轉折點可能比較不適合做賣方
天然氣石油



*****選擇權買方一定要了解上述的風險及等待好時機,不然不建議操作選擇權買方喔****



**重要**世界主要的選擇權合約規格介紹(連結)

國際選擇權的實務上,因為(1)交易方式的限制及(2)月份的限制及一些(3)其它因素,會使流動性差異很大,因為流動性較佳的話,投資人較容易進出,不會有無法平倉的問題,但流動性較差的選擇權,會使投資人無法有合理價格平倉,所以流動性及成交量在選擇權的投資投機是一個很重要的因素。
(1)交易方式影響流動性及成交量 ,開放網路電子交易的商品流動性相對大
在台灣只開放台指選擇權的網路下單,其它日本及恆生及美國的眾多的期貨選擇權因為大多未開放台灣散戶網路下單,所以交易較不方便,流動性也相對較差。股價指數選擇權因為波段及參與者較多,所以流動性相對又較其它類期貨好一些。以韓國指數選擇權及台灣的台指選擇權,美國minSP(ES)選擇權成交量較大,流動性較佳。
(2)交易月份影響流動性及成交量
美國的許多期貨選擇權的合約都是3月6月9月12月這類三個月一期的合約,因為月份期間較長的選擇權的流動性也較差,因為參與者較少,像韓國、台灣及日本的大阪日經股價指數選擇權,因為每個月一期,所以流動性及成交量會較大。
(3)其它因素影響流動性及成交量
各國人民的民族性及避險觀念不同,也會影響選擇權的成交量及流動性,是否開放國際投資者避險也會有影響,還有每種商品尤其原物料行情熱絡的時間不一定,當行情熱絡時,選擇權的流動性及成交量也會變好。
(4)******成交量是很重要的,若成交量不足會時買價BID及賣價ASK時的價差可能過大,所以除非你認為這個商品的價格變動會非常大,大到可以蓋過買賣價差過大的損失,否則應以成交量大的或買賣價差小的選擇權標的來操作,除了某些期貨商品會因某些時間變熱門而可以操作選擇權買方外或行情超大外,以下列商品的選擇權有較穩定的成交量,小SP,美國30年債券這二項的成交量及買賣價最近,次之的如歐元,黃金也尚可。  
(5)******大部份的美盤選擇權,若商品到期時,而選擇權進入價內後,都會履約換成一口期貨的空單或多單,但美式選擇權有一個特色,就是若您的買方選擇權BUY CALL或BUY PUT進入價內後,可以要求履約,將BC換成期貨的多單或將BP換成期貨空單,這個實務上的做業時間要先通知交易室等美國晚間開盤左右的美國上班時間,再送件,或許當天晚上或許隔天早上,就會履約成期貨的部位。所以就可以利用期貨先賣或買到好價位,再將選擇權履約,但因為有時會有時間差,適合大部位的客戶調整使用,經驗上:曾經有一個客戶在2007年11月至12月間,買了三個月後到期的糖履約價12的買權數百口,後來糖從10美元漲到了13美元,但因為選擇權進入價內後,成交量變少,買賣價太遠,不容易平倉到好價位,後來就用履約換成期貨多單的方式,履約成期貨多單,再邊空期貨邊減碼,或先空期貨再履約,但要注意的是保證金夠不夠的問題,這樣也是一種方法,細節部份再問您的期貨商或營業員。
經驗:不能推介特定商品的前提下
1.台指選擇權的流通性算是相對大,因為是電子交易及參與者眾。
2.世界上成交量最大的股價指數為小SP,其選擇權成交量也相對較大。
3.美國公債期貨成交量也大的選擇權買賣價也很近,流動性也大,時間也長,接近24個小時。
4.美國輕原油期貨及歐元及黃金的流動性勉強,但也接近24小時,只是美股開盤的台灣晚上較有成交量。
 
可以參考的網址
http://www.cmegroup.com/ 這個是美國CME交易所的即時報價,有 [OPT] 的字樣的商品,就有選擇權的即時報價,以美國30年債U.S. Treasury Bond ,及美國10年債10-Year U.S. Treasury Note
美等債券的選擇權流動性較佳,原油及黃金及外匯及SP的選擇權在裏面好像都是即時行情。

http://data.tradingcharts.com/  :看選擇權還OK,有未平倉量,但月份好像不足,只有長月份,先找到您想看的國外期貨,再點進去後可能會出報價,報價的右邊有 [Call Put] 的選項可以點選進去,就可以看到價格及成交時間,要注意的是月份及履約價喔。這種免費的報價通常會落後個15分鐘至1小時。

http://www.ino.com/  先找到您想看的國外期貨報價,如在右上方輸入 [GC]再搜尋,即會跑出GC(黃金期貨)的選項,再點選近期月份的合約,就可以進入圖形及報價畫面,圖形下方應會有一個 [Option Chain] 的連結,進去後即可以看到選擇權的報價,但這個報價沒有時間顯現,可能是昨天的收盤價,但有未平倉量可以參考。


http://www.cmegroup.com/ 這個是美國CME交易所的即時報價,有 [OPT] 的字樣的商品,就有選擇權的即時報價,以美國30年債U.S. Treasury Bond ,及美國10年債10-Year U.S. Treasury Note
美等債券的選擇權流動性較佳,原油及黃金及外匯及SP的選擇權在裏面應該都有即時行情。











1.國外選擇權的即時報價,有小SP等股價指數,下面連結即是,還有日圓等商品,則要自己去選商品報價,報價幾乎都是24小時,但以美國的上班時間,台灣的晚上至凌晨的報價買賣價會較為接近,白天的報價買賣價差太大。
2. FUTURSOURCE有期貨及選擇權報價,各月份都有  
http://www.futuresource.com/index.jsp(有選擇權報價,會延遲約30分鐘的報價,要稍微學習一下才會使用,有空我會寫一些使用的資料連結)
下列這個連結為歐元選擇權的報價網址(以2007年9月歐元期貨為標的的7月8月9日的選擇權報價)
http://www.futuresource.com/quotes/options.jsp?s=ECU07&r=EC(報價畫面很長,要記得將網頁下拉才看得到選擇權報價)
3.INO有期貨及選擇權報價,還有選擇權K線,但月份好像沒有都有, 選擇權報價,會延遲約30分鐘的報價
http://www.ino.com
http://quotes.ino.com/chart/?s=CME_EC.U07
http://quotes.ino.com/options/?s=CME_EC.U07(這個有選擇權的報價)
http://quotes.ino.com/chart/?s=CME_EC.U07.135000C&v=d12&t=l(這個有選擇權的圖形)
4.這個網站也很好,尤其國際選擇權報價 ,表達方式較清楚,但仍為延遲報價
http://data.tradingcharts.com/
5.精業的IDQ期貨版也有國際選擇權報價,是即時的,但不便宜,一個月要4千左右
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實務上
新加的摩根及日經,台灣法令不開放選擇權交易
大阪日經目前上手不接選擇權的委託單


內容為2010年左右製作,若有不合時宜處,請再指正




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我是元大期貨的營業員賴俊百,在期貨已經10年餘了,這個部落格上面有一些小弟的經驗及淺見,希望能正向的對客戶有所便利及幫助,但不希望引起不良的攻訐,希望大家要健康快樂的過每一天。一定要說的警語*期貨及選擇權交易財務槓桿高,交易人請慎重考量自身財務能力,並特別留意控管個人部位及投資風險。