_期指25%強制斷頭例子

 _期指25%強制斷頭例子

PS未來希望，表列式，每天情形也表列示，若可以也要加入選擇權巨量OI區

期指是零合遊戲，期指就像打戰一樣，有一方認輸，有一方斷頭，是其中一種結束行情的情況

當交易人的保證金剩25%以下時，期貨商會強制平倉，就是所謂的[期指斷頭]

[期指斷頭]的方式為當交易人的保證金剩25%以下，期貨商會開始平倉，平倉各家各異，通常會以做的到的價格或巿價去平，各有優缺點

試想一下，先簡單陳述如下
1.空頭格局斷頭多單的情形：空頭格局或一個千點回檔的初期，當在高點整理一陣子就表示有一堆人作多及一堆人作空，開始下跌時，人性的關係，賠錢一直看，不停損，所以簡單講就是一路下跌，跌到保證金剩25%以下時，就會有一群人被迫平倉(原則上可以假定是散戶多單，而有謀略的大戶通常是空單)，此時通常伴隨著利空，價格墊低，而行情再自然或人工下跌到一群人25%的價格區時，就會開始期貨商強制平倉多單，此時行情速度也因為是多殺多而放大，過去曾一分鐘50點，現在較為成熟，可能只有50點，且會出現巨量，因為散戶多單被強制平倉，所以主力的空單也相對可能是平倉獲利的，因為散戶多單尤其資金較少的交易人已被多單強迫斷頭，通常是700~1千點，通常快則2~3天，慢則半個月，..........其它自己思考一下

2.多頭格局斷頭空單的情形，與上方相反

3.斷頭前一段時間及斷頭ING及斷頭後有何應對方法呢

4.當時的國際情形有關乎斷頭後的行情是否能反轉，反轉速度的快與慢

以下為圖例，再來有時間價陸續補充

EX1：20220510二台指09:05=25%斷頭15730

EX2：20150824一台指??:??=25%斷頭172**

EX1：20220510二台指09:05=25%斷頭15730

以下先以台指AM盤來解說，細節太多，只能大概述說(此背景為中長均線都向下的中長空，中短空，高點墊低，都是空頭)

(1)20200505四：美國上漲，台股開高大漲，黑K上漲160點=16684，高點=16776，這一天作多的交易人未來若三天跌700~1000點可能會有一部份人被多單強制平倉

(2)20220506五：美國下跌走空開始，開低374點，跳空小下影線小紅K跌329點...........部份交易人有隔天12:00追繳的情形

等於昨天高點作多=16684減700~1000約為15984~15684=25%斷頭點

收盤作多的人=16776減700~1000約為16076~15776=25%斷頭點

也可以用大量累積區的圖來判別

(3)20220509一：美國再跌，台指開低200點走低中長黑K，跌328點=16027，此時二天跌了750點，有人發出隔天追繳，也容易在隔天斷頭，斷頭後就......

20220510二：因為前二天已經下跌700點，有些交易人開始追繳，此時容易變成三天跌700~1000點的急殺斷頭出現，因為美國大跌，開低200點=15809，現貨接近現貨開盤=15800時開始下殺4分鐘70點，殺至09:04=15730，此四分鐘為多單強制25%斷頭，08:05就開始急拉1分鐘34點，收盤=16039變小漲，高低振點達315點

此為本例多單斷頭的大致前因後果提供參考

以下為圖例

Posted in: