#外匯貨選擇權結算實務_20230609五日圓選擇權結算實例

  _外匯貨選擇權結算實務_20230609五日圓選擇權結算實例

一些介紹連結

FND及LTD規則(連結)

FND及LTD日期(連結)

國外期貨FND及LTD台灣實務解說(連結)

A.外匯期貨選擇權簡單介紹

(1)外匯期貨交易月份為季月的3、6、9、12月

(2)外匯期貨最後交易日(LTD)為[合約月份第三個星期三之前二個營業日]，通常為第二個或第三個週一，本例為2023年6月的外匯期貨，第三個星期一為20230619一為LTD，但台灣實務上會提前幾天強制平倉(介紹連結)

(3)外匯期貨選擇權的標的為外匯期貨，在最後交易日22:00時，若履約價進入價內，會給對應價位的外匯期貨

(4)外匯期貨選擇權大多是月初(規則看來是第一個週三的那個週五，美國假日提前一天)

(5)以期貨為標的價格，22:00(夏令時間)進價內的選擇權，會給對應的履約價的期貨，人工去調整到交易人的戶頭，經驗上大約是10:10~10:15，進入到交易人戶頭後，變成期貨保證金，若戶頭低於25%則會被強制平倉，若低於維持保證金則隔天會發追繳，所以交易人要特別注意進價內的選擇權變成期貨的風險應對喔。

以上為的外匯期貨選擇權的實務交易介紹

以下為的實務例子

20230609五22:00日圓選擇權到期時間，預估日圓走空，有機會壓低，結果當天中小黑K，21:00時日圓期指=7194，預計有機會壓低至7175或7150或更低，當時當天到期的日圓7200PUT=7~12點間，進場買10點的話，結果22:00期指=7176左右，價值24點，可以在22:00前平倉，也可以結算換成期指
(1)22:00前平倉就是一買一賣平倉算損益，很簡單
(2)22:00沒平倉且進入價內，大約在22:10~22:15間就會出現日圓空單，價位是7200的空單，此時就不是選擇權的風險有限了，而是風險無限的期指，所以要特別小心選擇權進價內變成期貨的情形喔

以下為影片解說當天的CASE

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