2021年1月1日 星期五
_選擇權低點回歸的利用
_[選擇權低點回歸]的利用_專區
選擇權低點回歸的意思是要表達[均線回歸]的意思
簡述：
選擇權因為時間價值，所以常有低點回歸的情形，想想如何利用之
1.趨勢明顯振盪走多，CALL的買方(BC)可以來回操作，利用時間價值對買方不利，但趨勢走多對BC有利的折衷效率利用，PUT的買方(BP)就不建議了(因為趨勢不利BP，時間價值不利BP，勝率及期望值都太低了)
2.趨勢明顯振盪走空，PUT的買方(BP)可以來回操作，利用時間價值對買方不利，但趨勢走空對BP有利的折衷效率利用，CALL的買方(BC)就不建議了(因為趨勢不利BC，時間價值不利BC，勝率及期望值都太低了)
1.趨勢明顯振盪走多，CALL的買方(BC)可以來回操作，利用時間價值對買方不利，但趨勢走多對BC有利的折衷效率利用，PUT的買方(BP)就不建議了(因為趨勢不利BP，時間價值不利BP，勝率及期望值都太低了)
2.趨勢明顯振盪走空，PUT的買方(BP)可以來回操作，利用時間價值對買方不利，但趨勢走空對BP有利的折衷效率利用，CALL的買方(BC)就不建議了(因為趨勢不利BC，時間價值不利BC，勝率及期望值都太低了)
標題：週選結算12:30推測_20210804三
標題：週選結算12:30推測_20210804三
週選結算每個週三的12:30利用當時的情境及盤中籌碼去推測結算的合理價格
即時圖形可以看這個直播網址 https://www.youtube.com/user/chesterlai2008/live
結算選擇權當天SOP
A.前一天狀況
B.盤中狀況
A.前一天狀況
A1選擇權大量OI區看支撐及壓力
1.選擇權大區間CALL大量OI=17650上下50點，=20日均為結算壓力區
2.選擇權大區間PUT大量OI=17200，17400開始有少量OI為結算支撐區
A2.SMOP的累積看拉高或壓低或不拉高或不壓低
1.本週的SMOP_PUT明顯在SP看不跌，所以基本上不會壓低
2.本週的SMOP_CALL不明顯_中性看待
A3.看外資及自營商庫存
外資庫存為選擇權偏空，但是應是月選為主，前一天SC很多，所以上漲空間也許有限
自營商呢???
A4.技術面
每天反彈，散戶每天BP，上漲量縮驚驚漲，所以可以預期會軋到17600=20日均
B.盤中狀況
B1.選擇權從12:00~12:30點去看，SMOP_PUT大幅SP看不跌，到17600，而且分數達80分高標，所以原則上不會壓低，預計結算在17600以上
B2.選擇權從12:00~12:30點去看，SMOP_CALL並未BC而且小幅的SC，所以拉高結算力道減弱大幅SP看不跌，到17600，而且分數達80分高標，所以原則上不會壓低，預計結算在17600以上
B3.期指籌碼
B4.上巿漲跌家差，開高走低不利大拉尾盤，但不陡也不易多殺多
B5.選擇權柱狀體也呈現結算17600~17650間
結果結算在17601
以下
截圖1為收盤的籌碼圖，可以看出結果的籌碼
截圖2為12:00的籌碼圖，請練習看出來，
截圖3為12:40的籌碼圖
截圖4為柱狀圖
圖5~7為本週二收盤累積圖
如下圖例依序為截圖1截圖2截圖3
2020年12月31日 星期四
_12點後看籌碼順勢操作拉尾盤及殺尾盤操作法_Q&A
_12點後看籌碼順勢操作拉尾盤及殺尾盤操作法_Q&A
簡述：這個方法的文章敍述都是從我本身的資料及角度去說明， 其實對邏輯跟我不同或思考方式不同的交易人，可能一時無法理解及應用，因此寫了常見Q&A來提供瞭解。
詳述：天啟電影，那位博士說，不懂沒關係，會用就好了，用久了就懂了
Q：影響台股的盤中籌碼或因素有那些呢?
Q：分數一定要達到[負75分]以下作空賭殺尾盤，達到[正75分]以下作多賭拉尾盤，分數一定要這個分數嗎?
Q：時間一定要等到13:00才出手嗎?
Q：尾盤時：當分數達到[負75分]以下應作空賭殺尾盤，達到[正75分]以下應作多賭拉尾盤，
但其有還有很多輔助的現象喔，尤其是籌碼方向或斜率。...***這點很重要喔***
Q：假如在現在跌太多，就算籌碼不佳我也覺得不要做空??
Q：為什麼這個方法建議用選擇權買方呢?
Q：一次應進場多少金額?
Q：我想都了解所有籌碼及原理?
Q：要從那裏去看盤中籌碼呢?
Q：影響台股的盤中籌碼或因素有那些呢?
A:參考此(連結待完成)，原則上影響的因素很多，其中有重要性較高的大戶籌碼在期指及選擇權上，
及國外股巿的走勢及漲跌幅比較，
尤其是相關性較高的韓國股巿，前20檔權值股台積電等也是很重要，
還有指標股的應用，上巿櫃漲跌家差，有時台幣升貶也是關鍵，
|當你看的愈多，是優點也是缺點，優點是你有機會跟法人大戶同位思考，
缺點是經驗不足的交易人反而會變阻礙，不如減化參考來執行K線價量均線的操作喔。
Q：分數一定要達到[負75分]以下作空賭殺尾盤，達到[正75分]以下作多賭拉尾盤，分數一定要這個分數嗎?
A：看情形，不一定，但這個分數的穩定度會比較高，您也可以等正負80分才出手。分數達到這種高標為作多只取最強12.5%的極值，
作空也取最弱的12.5%為極值，這種分數接近常態分配的最二側，邏輯上勝率很高，
但是盤中參考的項目可能至少有六種重要的，10種次要的，所以，
基本上取六種重要的同方向的極值，
也許取正負60分或50分也會勝率相對高利潤相對大，因為看到12點為正負50分時，
也許到13:45變成正負90分也有可能，但若變成正負25分則表示.......想一想。
Q：時間一定要等到13:00才出手嗎?
A：不一定，但基本上12點後才出手才會開始穩定，若是12點至13點間為觀察期及試單期也可以，
但13:00後殺尾或拉尾通常較容易加速度，順勢出手的時機其實是自定的，但在12點至13點間去觀察籌碼分數的主因是因為，
早上08:45至12:00容易上沖下洗，籌碼也可能忽多忽空，
上下上下，在操作上順勢交易其實不穩定的時機很高，所以若能等多空大軍在12點前打戰，
通常到12點至13點大約勝負已出的機率會提高，
此時籌碼分數顯示出負75分或正75分，
籌碼斜率(下一個Q&A)又順向那勝率及期望值都會很高喔，其中配合均線價量KD等方式，未必在13:00出手，
也可以在12點至13點間的負值60分弱勢盤的五分KD或前高作空，
或在此時的正值60分的五分KD或前低作多，因為負值60分表示籌碼是偏空佔過去機率為80%，
散戶都作多主力都在作空，若要反轉向上，通常不會讓散戶賺錢或慢慢向上才會反轉向上，
.........斜率的應用增加勝率...........重點是尾盤進場比較不會上下洗，易為同一個方向。
Q：尾盤時：當分數達到[負75分]以下應作空賭殺尾盤，達到[正75分]以下應作多賭拉尾盤，
但其有還有很多輔助的現象喔，尤其是籌碼方向或斜率。......***這點很重要喔***A：
(1_1)當分數達到[負75分]以下，而斜率的分數即方向是向下的，例如11點是分數是負50，
12點時是負60，13點時是負70，那就是分數斜率向下的，殺尾盤的機率是更高的。
(1_2)當分數達到[負75分]以下，而斜率的分數即方向是向上的，例如11點是分數是負90，
12點時是負80，13點時是負75，那就是分數斜率向上的，殺尾盤的機率是降低，搞不好會拉尾盤。
(2_1)當分數達到[正75分]以上，而斜率的分數即方向是向上的，例如11點是分數是正50，
12點時是正60，13點時是正70，那就是分數斜率向下的，拉尾盤的機率是更高的。
(2_2)當分數達到[正75分]以下，而斜率的分數即方向是向下的，例如11點是分數是正90，
12點時是正80，13點時是正75，那就是分數斜率向下的，拉尾盤的機率是降低，搞不好會殺尾盤。
Q：假如在現在跌太多，就算籌碼不佳我也覺得不要做空??
A：因為交易人的經驗不足或想像力不夠，而會產生跌太多或漲太多的想法，
但配合分數及常態分配的尾端，常見大跌為1~2%=現在指數17000點=170~340點，
但尾端前後5%常是4%680點的空間，因跌太多而出現籌碼的出手現象而不做空這點是可以理解的，
但是大利潤的機會反而就消失了，前面提到的[籌碼斜率]可以增加穩定性，
因為散戶太重價格，易喪失想像力及實際可能大行情，是很可惜，但基本上，
若以選擇權固定可以損失的金額去做買方，就算只是一口10點=500元的OP，也是可控的，
但仍參與大行情的可能，因為很多經驗是難以取得的，所以當機會出來時，
例如斜率方向向下，分數達負90，那.........行情會多大呢???想一想吧。
Q：為什麼這個方法建議用選擇權買方呢?
A:每個人資金控管及情緒控制不同，期指是高槓桿，知難行難的散戶，資金控管及停損常常是會說不會做的，
不可信任的人性，但當遇到此篇主題的操作方法，
(1)容易大漲拉尾盤時，以固定金額如5千元，做BC，最多也是損失5千元，經驗上其實通常最差尾盤平倉只會損失10%~50%，
通常可以拿回一半以上2500元，
但若是尾盤拉50至100點，那可能就有25%或1倍以上喔，尾盤平倉很OK，PM盤及隔天也是順向為主.....所以才會建議用選擇權。
(2)容易大跌殺尾盤時，以固定金額如5千元，做BP，最多也是損失5千元，經驗上其實通常最差尾盤平倉只會損失10%~50%，
通常可以拿回一半以上2500元，
但若是尾盤拉50至100點，跌勢會恐慌，有時也可能殺200點，那可能就有25%或1倍或少見的數倍以上喔，尾盤平倉很OK，
PM盤及隔天雖也可能是順向為主但.....所以才會建議用選擇權。
(3)建議用買方選擇權的方法主要是風險有限，人性不可測的因素。
Q：一次應進場多少金額?
A：這種方法其實出手作多機率應只有12.5%，出手作空機率也只有12.5%，合計25%，加上斜率不適合則只剩12.5%，
表示二週10天大約只有一至三天有機會出手，所以出現這種情況是值得出手的。
基本上建議把資金分十份，如只有一萬元，一次進場就一千元
若可以輸的金額是一萬元，那就1/4或1/10來進場，大約是1千至2500元去買OP若可以輸的金額是10萬元，那就1/4或1/10來進場，大約是1萬至2.5萬元去買OP
Q：我想都了解所有籌碼及原理?
A：前陣子有部電影諾蘭導演的[天能]，其中製造天能機器的博士好像有說，你不一定要瞭解，但是你要有感覺， 在我的看法，你不一定要完全瞭解籌碼的原理來由(因為.....)，但你只要會使用即可。
Q：要從那裏去看盤中籌碼呢?
A：這個邏輯我在8月才分享，所以會在我盤中影片專門再列一個畫面提供幾個重要的籌碼分數及圖形來判斷斜率， 直播網址有貼了，再來就是我再花時間修改畫面了。
例子
20210815五殺尾盤
20210804三沒行情
20210803二拉尾盤
20210802一拉尾盤
20210730五殺尾盤
20210729四拉尾盤
特別的數值
標題： 特別的數值
簡述：給看的懂的人，一般人不用看
詳述：.......
SAMPLE
商品代碼，商品中文
總筆數=多單筆數+空單筆數
總口數=多單口數+空單口數
###20211118四08:00
12月黃金等商品11月底到期，期貨商提早11/25四01:30FND(強平多單)，
C玉米
27=3+24
49=3+46
空單超多，預計在11/25日前後三天不易下跌
GC多空不明
空單多一點點
SI白銀
16=6+10
33=10+23
空單較多，預計在11/25日前後三天不易下跌
SIL微白銀
12=10+2
32=27+5
多單較多，均線糾結....是要壓或拉呢....
HG銅
34=23+11
137=77+62
多單較多，技術面也轉弱，在11/25日前後三天上漲不易，下跌較易
CT棉花
7=1+6
21=1+20
空單比例太高，在11/25日前後三天都不易下跌
TY十年債
這種商品法人為主要參與者，不知準不準
22=5+17
121=21+100
????
###20210720二08:00
8月黃金等商品7月底到期7/30五FND(強平多單)，期貨商提早7/28三00:30會強平多單，
MGC，40:17及80比35
_週選結算12:30推測_20210714三
標題：週選結算12:30推測_20210714三
週選結算每個週三的12:30利用當時的情境及盤中籌碼去推測結算的合理價格
即時圖形可以看這個直播網址 https://www.youtube.com/user/chesterlai2008/live
在12:30時
SM的SC很大量，看不漲，以17850為明顯，可以直接推論結算為17850以下，
SM的SC-SP在17800為極小，在17750變正值，可以推論結算為17800上下25點=17775~17800~17825
當時指數加權(台指)17856(17851)且剛好跌破[均線操作法]的1HR及2HR
17850P=15~25間，可以推論會跌到17800的機會變大，17850P預計會變成25~50~75，以50為目標
結果結算大約是17795左右...............
五日均差不多在17800上下，所以回測五日均仍站上
以下
截圖1為12:30的籌碼圖，請練習看出來，但第一次這種圖，忘了解析度要調高才是
截圖2為收盤後的籌碼圖
截圖3為當日盤中五分K圖，均線參數及BBAND及CDP設定連結都有提供給需要的人的連結
依序為截圖1截圖2截圖3
_每年每月固定時程表及現在未來大事件
_每年每月固定時程表及現在未來大事件
四月
4月中旬至4月下旬為股東會前?幾天融券強制回補，所以四月中旬至下旬常為固定軋空的尾聲，是很多股票的高點，也造成五月後很多沒本質的股票若軋空結束的可能是變成四月是當年高點
五月
5月第二個週二早上常是MSCI宣在調整台股權重及個股，5月底生效，會造成5月底最後一盤的大漲或大跌，目前以調降為主，所以大多是大跌回應
2021/5/31一尾盤生效，容易最後一盤大行情....因為調降，通常是以下跌回應..