_[選擇權低點回歸]的利用_專區
選擇權低點回歸的意思是要表達[均線回歸]的意思
簡述：
選擇權因為時間價值，所以常有低點回歸的情形，想想如何利用之
1.趨勢明顯振盪走多，CALL的買方(BC)可以來回操作，利用時間價值對買方不利，但趨勢走多對BC有利的折衷效率利用，PUT的買方(BP)就不建議了(因為趨勢不利BP，時間價值不利BP，勝率及期望值都太低了)
2.趨勢明顯振盪走空，PUT的買方(BP)可以來回操作，利用時間價值對買方不利，但趨勢走空對BP有利的折衷效率利用，CALL的買方(BC)就不建議了(因為趨勢不利BC，時間價值不利BC，勝率及期望值都太低了)
1.趨勢明顯振盪走多，CALL的買方(BC)可以來回操作，利用時間價值對買方不利，但趨勢走多對BC有利的折衷效率利用，PUT的買方(BP)就不建議了(因為趨勢不利BP，時間價值不利BP，勝率及期望值都太低了)
2.趨勢明顯振盪走空，PUT的買方(BP)可以來回操作，利用時間價值對買方不利，但趨勢走空對BP有利的折衷效率利用，CALL的買方(BC)就不建議了(因為趨勢不利BC，時間價值不利BC，勝率及期望值都太低了)
詳述：
[均線回歸]的意思是當價格向在均線之上很遠時，未來仍很有機會價格回到均線，是均線上拉價格壓回而回歸的那一種，時間空間要多久則不一定；當價格在均線之下很遠時.........這是我認知的均線回歸(均值回歸)，就是股價價格離均線太遠，都還會回測均線....這也是一種操作方法，連結2或3有不錯的簡單方法，連結4有較詳細的介紹
[均線回歸]的意思是當價格向在均線之上很遠時，未來仍很有機會價格回到均線，是均線上拉價格壓回而回歸的那一種，時間空間要多久則不一定；當價格在均線之下很遠時.........這是我認知的均線回歸(均值回歸)，就是股價價格離均線太遠，都還會回測均線....這也是一種操作方法，連結2或3有不錯的簡單方法，連結4有較詳細的介紹
有了[均線回歸]的基本概念，我利用這句話來衍生出[選擇權低點回歸]的意思
選擇權因為有
[1]時間價值每日會使台指選擇權在標的台指價格只要不動，每天就會跌價的特性(Theta)及選擇權隱含波動率最後一天會快速下降，所以會造成選擇權一般狀況會每天下跌的特性
[2]但
(a)在多頭上漲時，價外選擇權Call則因為[Delta]值會跟台指一起上漲，但當台指漲不動或壓回時，選擇權Call因為時間價值又可能會快速下跌，而且常常又破低點；這樣子若為強多頭時，台指高點創高，低點墊低或差不多，從開倉至結算以週選為例，選擇權走勢則可能是高點差不多，低點差不多或破低點為常見............想一想選擇權買方很可憐嗎......追高很可憐很危險，但另一想法，因為有這個特性，只要從籌碼面，技術面，及其它面像發現出可能是走一段大漲的盤，那就可以利用[選擇權低點回歸]的常用特性，去.........好好想一想如何應用喔，以下圖例為20210519三至20210525二19:00的15分K台指及16600C週選的圖形，想一想如何利用喔...
(b)在空頭下跌時，價外選擇權Put則因為[Delta]值會因為台指下跌而上漲，但當台指跌不下去或反彈時，選擇權Put因為時間價值又可能會快速下跌，而且常常又破低點；這樣子若為強空頭時，台指低點創低，高點墊低或差不多，從開倉至結算以週選為例，選擇權Put走勢則可能是高點差不多，低點差不多或破低點為常見............想一想選擇權買方很可憐嗎......追高很可憐很危險，但另一想法，因為有這個特性，只要從籌碼面，技術面，及其它面像發現出可能是走一段大跌的盤，那就可以利用[選擇權低點回歸]的常用特性，去.........好好想一想如何應用喔，
(c)在盤整盤或行情不大時，
選擇權Call，台指指數高點差不多，Call則會高點墊低，台指指數低點差不多時，Call則會破底
選擇權Put，台指指數低點差不多，Put則會高點墊低，台指指數高點差不多時，Put則會破底
結論：
(a)在多頭上漲時，價外選擇權Call則因為[Delta]值會跟台指一起上漲，但當台指漲不動或壓回時，選擇權Call因為時間價值又可能會快速下跌，而且常常又破低點；這樣子若為強多頭時，台指高點創高，低點墊低或差不多，從開倉至結算以週選為例，選擇權走勢則可能是高點差不多，低點差不多或破低點為常見............想一想選擇權買方很可憐嗎......追高很可憐很危險，但另一想法，因為有這個特性，只要從籌碼面，技術面，及其它面像發現出可能是走一段大漲的盤，那就可以利用[選擇權低點回歸]的常用特性，去.........好好想一想如何應用喔，以下圖例為20210519三至20210525二19:00的15分K台指及16600C週選的圖形，想一想如何利用喔...
(b)在空頭下跌時，價外選擇權Put則因為[Delta]值會因為台指下跌而上漲，但當台指跌不下去或反彈時，選擇權Put因為時間價值又可能會快速下跌，而且常常又破低點；這樣子若為強空頭時，台指低點創低，高點墊低或差不多，從開倉至結算以週選為例，選擇權Put走勢則可能是高點差不多，低點差不多或破低點為常見............想一想選擇權買方很可憐嗎......追高很可憐很危險，但另一想法，因為有這個特性，只要從籌碼面，技術面，及其它面像發現出可能是走一段大跌的盤，那就可以利用[選擇權低點回歸]的常用特性，去.........好好想一想如何應用喔，
(c)在盤整盤或行情不大時，
選擇權Call，台指指數高點差不多，Call則會高點墊低，台指指數低點差不多時，Call則會破底
選擇權Put，台指指數低點差不多，Put則會高點墊低，台指指數高點差不多時，Put則會破底
結論：
因為選擇權時間價值等因素，所以常出現[選擇權低點回歸]，在快速大多頭及大空頭的時機是一個很好的利用時機，重點在利用籌碼及技術面等方式去推估是否有快速大多頭及大空頭。
若為盤整盤時，也可以利用，但要更保守，因為盤整盤選擇權數倍的機會大幅下降，買方輸的機會更高，所以要用資金分配的方式為重點
例如準備三萬元，每次機會只買3千元，大多頭只買價外Call的前低左右，大空頭只買價外Put的前低左右，買到就掛前高左右平倉，或....這樣每次就是只派1/10的兵去賺取一至五倍的行情，勝率高，五天的交易時間，可能會有一至六次的機會喔.......
*****END*****
*****圖例為20210721三收盤截圖15分K台指及17500P週選的圖形*****
有上面介紹及下面圖形，想一想應知道我要表達什麼...事後論分析
1.加權從20210715四創高量縮新低即有點問題收10834
2.20210716五下跌小紅K收17895跌138點
3.20210719一下跌黑K下影線跌破五日均及十日均回測20日均收17789跌106點，此時看到五大十大法人換月加碼作空，外資自營商選擇權空單新高，選擇權週選大量OI向下看到17500~17600，就可以推測有一定機率會跌到17600，
4.20170720二中黑K206點，籌碼仍不佳，就可以推測週三可能再破低，
5.下圖即看到20210715四至20210721三的17500P，就有低點回歸的上沖下洗的操作
6.今天20210721三的17400歸零，但其間從11點變19點來了5~6次，假設一萬元，約略計算一次變二萬，2的5次方=32，表示1做五次賺的錢加進去會變32萬元，但最後一次就歸零，但如何做呢，還有如何避免歸零呢，若每次一萬元做5次也賺5萬元，最後一次賠一萬，那還賺4萬，但這是等差級數，若是用2的5次方會變32萬再歸零，所以做到2的3次方8萬後可以減半或用1/4或1/8來操作了，此種方法就要利用YMF的乒乓下單，不用盯盤，這個可以學一下喔，這是第二個圖，希望對朋友們有助益
2.20210716五下跌小紅K收17895跌138點
3.20210719一下跌黑K下影線跌破五日均及十日均回測20日均收17789跌106點，此時看到五大十大法人換月加碼作空，外資自營商選擇權空單新高，選擇權週選大量OI向下看到17500~17600，就可以推測有一定機率會跌到17600，
4.20170720二中黑K206點，籌碼仍不佳，就可以推測週三可能再破低，
5.下圖即看到20210715四至20210721三的17500P，就有低點回歸的上沖下洗的操作
6.今天20210721三的17400歸零，但其間從11點變19點來了5~6次，假設一萬元，約略計算一次變二萬，2的5次方=32，表示1做五次賺的錢加進去會變32萬元，但最後一次就歸零，但如何做呢，還有如何避免歸零呢，若每次一萬元做5次也賺5萬元，最後一次賠一萬，那還賺4萬，但這是等差級數，若是用2的5次方會變32萬再歸零，所以做到2的3次方8萬後可以減半或用1/4或1/8來操作了，此種方法就要利用YMF的乒乓下單，不用盯盤，這個可以學一下喔，這是第二個圖，希望對朋友們有助益
*****END*****
*****取消文繞圖START**********取消文繞圖END*****
*****取消文繞圖START**********取消文繞圖END*****
*****取消文繞圖START**********取消文繞圖END*****
*****取消文繞圖START**********取消文繞圖END*****
0 意見:
張貼留言