_行情看法與資料追縱的應用經驗_20200924四
********很多話，要花很多時間解釋加上歷史行情的配合解說，不同情境應用不同的道理，但老狗通常也變不出新把戲，所以用下列常見的諺語，各自思考解讀之*********
資金分配控管跟順勢一樣重要，因為選擇權常常有一天10倍的行情，平均一個月一至三次，也有一天50~100倍的行情，所以留得青山在，不怕沒柴燒
天時、地利、人和：才能造就大行情，不然大部份行情都是大中小 區間的盤整
颱風來時，豬都能飛上天：大行情來時什麼事都會發生
重劍無鋒，大巧不工：大行情很明顯時，什麼逆勢的小巧技都會很危險
輕劍有鋒，小巧有工：一般人半桶水都以為短線很厲害，殊不知洪流來時，不會順勢，任何小巧技都是花招，會大敗在重劍之下，如20200924四前法人大幅作空，當天洪流向下，任何作多的大多慘賠
供需創造價格變化，零合遊戲軋空殺多造成行情波動加劇：這是為什麼價格從供需不平衡開始啟動，總以漲勢末端大漲或長紅斷頭空單，才比較容易因為空單斷頭後止漲盤整或開始下跌；；總以跌勢末段大跌或長黑K斷頭多單，空單斷頭後止跌盤整或開始上漲。
牛頓三大運動定律，用在股巿是很合理的交易邏輯想法策略，各位可以好好思考
1.慣性定律：動者恆動，靜者恆靜
2.加速度定律：
3.作用力與反作用力：
人性的貪婪及貪小便宜造成理性思考不連續，也是散戶為刀俎的原因
老狗變不出新把戲：主力大戶就是習慣高檔大量利多出貨，低檔量縮利空吃貨
大股東申報的股票：大部份在一段時間內都不建議碰，因為春寒水暖鴨先知
等待導火線；壓跨駱駝的最後一根稻草；冰凍三尺非一日之寒；打底及做頭要時間；主力出貨及進貨都可以認真的猜出來
跟著技術面配合主力的動向，去賺散戶的錢；而不是隨心所欲的人性去操作變成[被賺錢的散戶]
高手+不貪心=贏家
高手只要把不可以做的事列出來，大約就有機會成為贏家了
台指結算週三，之後因為賣方真空，週四容易大行情如20200924四及...
跌勢猜反轉要等過1hr才可以進場；反之...
物極易反、窮寇莫追、死貓跳、吃魚身不吃魚頭及魚尾：都是指行情極低價易反轉，極高價易反轉，尤其是零合遊戲的期指，但極低時又易崩跌斷頭才反轉的大利潤，建議可以用Buy Put來配合可能的末段崩跌，並在崩跌後用小部份的Buy Call來賭崩跌後的快速反彈大漲；反之：極高時又易噴出才反轉的大利潤，建議可以用Buy Call來配合可能的末段噴出，並在噴出後用小部份的Buy Put來賭噴出後的快速回檔大跌。但主要部位的股票及期指還是應在主要波段中取得利潤，末段的操作是可遇而不可求。
*********以上為諺語的整理*********以下為整理資料的心得*****
從2007年期交所開始公布台指的法人資料，陸續統計資料，從少少的價格歷史日K收集，法人台指庫存變化，法人現貨每日及歷史變化，到現在的全部股票的創20天新高新低家數差，站上各個均線的家數差，KD位置的家數等，愈統計愈多。
初期也不知道何者有效，何者無效，或更進階的何者在何時有效，例如，台幣的價格變化在趨勢常常影響不大，是無效的，但配合指數整理很久起漲，法人期現權都加碼作多，台幣只要在臨界點一升值，那就是大漲噴出的發動訊號，上面條件反之也可以應用。舉台幣的這個例子就是表示，資料很多，需要經驗或知識或邏輯去推論或跑不同頻率不同時期的相關係數才知道有沒有效，或只是臨界點時發動時會明顯有效，因為資金的流動即可以代表商品價格的消長，所以很多資料理論上有效的若有餘力就應收集，並每天觀察其變化，如韓國跟台灣的相關係數是近期最高的，所以韓國在08:00開盤，提早台指45分鐘，提早加權1小時，就可以提供給我們短中長線的參考及提早思考對策。
資料整理一陣子，心得日益有感，加上去上了一些前輩高手的課程，使得思考全面性提高了，像法人主力都會完整的了解未來的大事時程及制定計劃，並隨時看國際的數據及價格變化，若都能配合，則就很多事情可以在事前及事後知道為什麼及可能會如何發展了
這個課題很大，有空慢慢寫出來分享
1.全世界的技術面一起看，2.各商品的技術面相關性，3.各種事件要發生的時間，主力的預先布局策略，不知情的散戶慢慢掉到主力的計劃中的轉折
******一些想法提供參考*****
均線
常用日均線為300，240，200，120，60，20，10，5
代表意義為，一年平均成本(300,240,200)，半年平均成本(120)，三個月一季平均成功(60)，一個月平均成本(20)，二週平均成本(10)，一週平均成本(5)
均線的從下彎轉上揚為助漲力道，均線的上揚轉下彎為助跌力道，所以如何能用EXCEL看出均線何時會上揚或何時會下彎呢，就可以預期多久以後上漲機會提高或下跌機會提高.....(連結待)
KD
日KD、五分KD
KD的K值較為敏感，若大部份股票的K值在65以上且持續增加家數，表示股價指數在走多；
若大部份股票家數的K值在35以下且持續增加家數，表示股價指數在走空
若一個商品在走多，KD會呈現出，KD在低檔，這個商品就是低檔，KD在高檔，這個商品可能仍在高檔，而且常常不會是高點，KD會持續在50至99間來回，指數會一直墊高......此為多頭且強勢...........所以KD低檔時可以作多，KD高檔時不建議作空
若一個商品在走空，KD會呈現出，KD在高檔，這個商品就是高檔，KD在低檔，這個商品可能仍在低檔，而且常常不會是低點，KD會持續在50至1間來回，指數會一直墊低......此為空頭且弱勢...........所以KD低檔時可以作多，KD高檔時不建議作空
若一個商品在區間或盤整，KD會呈現出，KD在低檔，這個商品就是低檔，KD在高檔，這個商品就是高檔，KD會持續在25以下至75以上區間來回，指數會盤整......此為盤整盤.............所以KD低檔時可以作多，KD高檔可以作空
台指期指有行情的時間
08:45~10:30間最容易有行情，很多短線贏家高手從08:45操作到09:30~10:30就有可能休息去運動或做想做的事了
台指期時間表
08:45前看美國期指及日本及韓國開盤是向上或向下
08:45前看台指的委買賣
09:00前看加權的可能開出的領先指數(領先指標)
09:00加權指數開盤
09:15恆生期指開盤
09:30陸股現貨開盤
09:45台指程式交易60分、30分、15分、10分、5分的程式訊號大轉折
.............
期指或指數的每日振幅及振點及應用
1.台指期為例，若把每天振點平均，如10日平均為120點，20日平均為150點，60日平均為200點，那就表示行情一直縮小，對當沖交易的認知為，每天振點變小的應用
2.台指若近10天平均的振點是120點，若早上你猜到低點為12805，後來漲到12850，若 [ 確定是會向上 ] ，從12850後進場也不晚，因為振點的利用就從12805加120點=12925為預估的可能高點，可以上下減個20點，出現急拉巨量時也許就可以減碼多單，或平倉去休息或做更有意義的事了
3.台指若近10天平均的振點是120點，若早上你猜到高點為12950，後來跌到12900，若 [ 確定是會向下 ] ，從12900後進場也不晚，因為振點的利用就從12950減120點=12830為預估的可能低點，可以上下減個20點，出現急殺巨量時也許就可以減碼空單，或平倉去休息或做更有意義的事了
***策略與應對***因果關係，互為因果，利用果來推因，若知道果，就容易客觀操作，但如何知道果，則是另一個議題了喔
若知道答案今天會上漲1天中紅K，收相對最高：因為是紅K，所以應在早盤在08:45~10:00間去作多，會不會有下影線，資金控管分批進場是重點，盤中若有KD低檔及下殺至前低或破低或均線或整理至均線應都是買點，因為答案會收高
若知道答案今天會下跌1天中黑K，收相對最低：因為是黑K，所以應在早盤在08:45~10:00間去作空，會不會有上影線，資金控管分批進場是重點，盤中若有KD高檔及反彈至前高或創高或均線或整理至均線應都是空點，因為答案會收低
若知道這三至五天會有一波300~600點的上漲：因為這三至五天有可能低檔或整理後起漲，所以交易策略為不斷的買進(1)低檔買進(2)整理末端買進(3)壓回買進，為什麼呢，因為結果就是會漲，所以要利用漲多會回檔的五分K或15分K或30分K或60分K去在前低或回檔到均線或KD低檔去低接，通常不會套牢多久就會解套，解套不是目的喔(散戶特性為解套，沒有大格局)，會創高出巨量為基本的短期交易技巧的及目的；或整理一陣子的起漲去作多，這個也是一個很重要容易的技巧，也可以配合整理後，以盤代跌的KD產生低檔時去作多，圖例很多有機會來貼
如：20201102一美國及台指都低檔黑K轉紅K第一天，且美國站上五日均，且又是美國大選前，就很容易在之前大跌斷多單洗盤後變成開始大漲，此時就適合這個策略，尤其後來看是全世界都在大漲，以15分KD低檔就作多，大約可以從20201103的02:45作多在12524，2020110421:30作多在12730，20201104的09:15作多在12700，20201105的22:45作多在12860，20201105的09:00作多在12892，低點一直墊高現在20201105的18:35為12967，所以以上簡單的東東供參考
若知道這三至五天會有一波300~600點的下跌：同上的相反....可以參考
***********選擇權你應知道的事************
[ Theta ] ：每一天會損失的價格，時間價值的概念
[ SM ] ：人性及零合遊戲的重要觀察
[ Vega ] =衡量[ 隱波 ]變動1%時對選擇權影響的價格
[ Delta ] =指數變動1點，選擇權變動的點數
[ Gamma ]=加速度，[ Delta ] 的微分，代表變動及加速度，也是選擇權非線性的因素之一，不太會用文字來解釋
[ 標的商品為何：大台指數，週小台指數?? ]、[ 履約價 ] 、[ 價內 ]、[ 價外 ]、[ 價平 ]
[ 到期時間 ]、[ 剩餘到期天數 ]、
[ Call ] ：看多的權利=選擇權作多
[ Put ] ：看空的權利=選擇權作空
[ BC ]=Buy Call =買進買權，作多買權=看大漲
[ BP ]=Buy Put =買進賣權，作多賣權=看大跌
[ SC ]=Sell Call =賣出買權，作空買權=看不會漲，但不見得會跌
[ SP ]=Sell Put =賣出買權，作空賣權=看不會跌，但不見得會漲...................意外時風險最大，建議要深度了解選擇權的 [ 隱波 ]及[ Delta ] 及[ Gamma ] 才可以大量操作，不然若有久久一次意外時，風險很大，超大的喔....
常用名詞
[ SM ]=Smart Money=聰明的資金，通常為主力或大戶或程式交易的資金，比較容易賺錢的資金，對照的為被SM所魚肉的散戶。
[Vega]=衡量[ 隱波 ]變動1%時對選擇權影響的價格
[ 隱波 ]=隱含波動率=Implied volatility：計算選擇權價格的模型為B-S模型的其中一個重要參數，是巿場的價格反推出來的波動率，稱為[ 隱波 ]，隱波愈大時，代表選擇權價格在其它條件一樣時，會更貴，通常用%來表示，一般平常的隱波大約是10%~25%間，通常為15%上下，但是若隱波提高1%，可能選擇權價格例如5%~30%的價格，相對的隱波降低1%，選擇權價格可能會減少5%~30%，價內的選擇權減少幅度較少，價外的選擇權減少幅度較大，
以下以剩3~5天的週選為例
例如：選擇權價格是100的選擇權，常是價平或價內左右的履約價，
[隱波]上漲1%，[Vega]=5左右(5%)，其它條件不變下，可能價格變105；
[隱波]下跌1%，[Vega]=5左右(5%)，其它條件不變下，可能價格變95；依此類推；
[隱波]上漲2%，[Vega]=5左右(5%)，其它條件不變下，可能價格變110；
[隱波]下跌2%，[Vega]=5左右(5%)，其它條件不變下，可能價格變90；誇張一點開始了喔；
[隱波]上漲30%，[Vega]=5左右(5%)，其它條件不變下，可能價格變250；
[隱波]下跌?%，[Vega]=5左右(5%)，其它條件不變下，可能價格變???；因為隱波一般最低在結算前一天通常都還有10%以上............
例如：選擇權價格是20的選擇權，常是價外100~200左右的履約價，
[隱波]上漲1%，[Vega]=4左右(20%)，其它條件不變下，可能價格變24；
[隱波]下跌1%，[Vega]=4左右(20%)，其它條件不變下，可能價格變16；依此類推；
[隱波]上漲2%，[Vega]=4左右(20%)，其它條件不變下，可能價格變28；
[隱波]下跌2%，[Vega]=4左右(20%)，其它條件不變下，可能價格變12；誇張一點開始了喔；
[隱波]上漲30%，[Vega]=4左右(20%)，其它條件不變下，可能價格變140；
[隱波]下跌?%，[Vega]=4左右(20%)，其它條件不變下，可能價格變???；因為隱波一般最低在結算前一天通常都還有10%以上............
以上用[隱波]的解釋是大概的，認真想一下，看個五遍，看能不能看懂，或去google一下別人介紹及影片，因為[隱波]很重要喔................
[隱波]的其它應用
###指數緩漲時風險低，[隱波] 會緩步下降；所以上漲時C的價格會因為[隱波]下降而下降，但又會因為指數上漲而上漲，二個相抵的力量產生出來的變動才是真正上漲的價格，所以緩漲且漲不多時，選擇權的C反而會下跌就是這個因素；而此時的PUT會因為[隱波]下降而下降，而且加上會因為指數上漲而下降，二個相加的雙重打擊而呈現大跌的走勢。
###指數急漲或大漲時風險低，[隱波] [通常]也會緩步下降但因為是急漲；所以上漲時C的價格因為[隱波]下降的時間並不久所以影響較小，但又會因為指數上漲大漲而上漲，二個相抵的力量產生出來的變動才是真正上漲的價格，所以急漲或大漲，選擇權的C也會急漲大漲，而且加上[Delta]及[Gamma]的提高，會讓價格呈現非線性的陡陗上升的走勢喔；而此時的PUT會因為[隱波]變動不大，但因為指數大漲或急漲而下降，呈現大跌的走勢。
###指數緩跌時風險持平或提高，[隱波] 會持平或提高；所以緩跌時C的價格會因為[隱波]持平而影響不大，但又會因為指數緩跌而下跌，二個力量產生出來的變動才是真正下跌的價格，所以緩跌時，選擇權的C會下跌就是這個因素；而此時的PUT會因為[隱波]持平或提高而持平或上漲，而且加上會因為指數下跌而上漲，二個相加的雙重上漲效應而呈現上漲的走勢。
###指數急跌或大跌時風險高，[隱波] 會緩漲或急漲；所以指數下跌時C的價格因為[隱波]上漲而上漲，但又會因為指數急跌或大跌而下跌，二個相抵的力量產生出來的變動才是真正下跌的價格，所以指數急跌或大跌時，選擇權的通常會緩跌，但是若太誇張隱波暴漲時，CALL也許還有不切實際的上漲可能，如某一年的2月6日的指數大跌，選擇權CALL大漲一段時間；而此時的PUT會因為[隱波]大幅提升，造成價格大幅提升，又因為指數大跌或急跌的上漲數值而且加上[Delta]及[Gamma]的提高，會讓價格呈現非線性的陡陗上升的走勢喔。
以上就指數的四種狀況：[1.緩漲或小漲]、[2.緩跌或小跌]、[3.大漲或急漲]、[4.大跌或小跌]來解釋隱波及價格的關係
結論就是若為
[1.緩漲或小漲]、[2.緩跌或小跌]：原則上不適合選擇權單邊的買方，因為時間價值[ Theta ] 每天都會使價格下降，加上這二種盤的[ 隱波 ]都會下降，所以不適合單邊買方，會適合賣方及多頭價差或空頭價差的組合單
[3.大漲或急漲]：原則上就是[BC]，因為價格上漲會使CALL大漲，加上[Delta]及[Gamma]的提高，三個因素會使CALL爆漲，1至50倍
[4.大跌或小跌]：原則上就是[BP]，因為價格下跌會使PUT大漲，加上[隱波]及[Delta]及[Gamma]的提高，四個因素會使PUT爆漲，1至100倍............所謂的[無PUT不富]....
SC=Sell Call=賣出買權=看指數不會漲：勝率高，尤其是漲時爬樓梯，[ 隱波 ]又會下降，所以賣遠一點很安全，有危險時若肯停損也大多會來得及。
SP=Sell Put=賣出賣權=看指數不會跌：勝率次高，但因為選擇權計算模型，當下跌時若急跌，[隱波]又會下降，所以賣遠一點很安全，有危險時若肯停損也大多會來得及。
*****每年固定的事*****老狗變不出新把戲???萬般拉抬只為出???
20201127五摩富台收盤最後半小時均價結算，週一的12萬口至昨天未平倉為4.5萬口，短中長均都向上，所以可以預期作多的主力大戶是賺錢的，那賠錢的應就是散戶及避險的部位，就可以預期結算會是相對高檔，這個前提下則是任何下跌到合理價低檔區都是買點，會不會拉最高不見得，但是在結算這一天拉高的機會比壓低大，所以週一至週四或週五盤中的幾天低檔區13640~13750間都是低接買點，13850~14000間都可以平倉多單...................籌碼行情....
*****高手分析師***
顧奎國：非凡電視台常見講師，經驗豐富，對加權指數及國內主力法人外資及很多資訊及技術面整合推理都很有水準，是可以參考其分析的喔，但對錯不一定，重點要合邏輯我們才可以參考調整。
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1543905459.A.396.html
哲哲：分析師清流，不管如何，至少事前遇告，11月聽他話的，應該老婆本都準備好了 李蜀芳：常常上錢線，有一定水準，之前說11月投信週，會結帳，有機會台股會 聽她話的，也賺不少 顧奎國：一臉看起來有錢人的樣子，更早之前預告，台股不會崩，會彈很多，技術分析籌碼又講的好，11月聽他話賺更多 上面這3位真的強 鄉民都看那位分析師節目的
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