標題： 國外選擇權到期履約實務_美債簡述：實務經驗詳述：20210824二，有一個交易人問，SP週選及美債期貨的到期履約實務，在此就做一個流程解釋1.小SP週選跟月選跟季選的介紹參考此(連結)2.合約規格(連結1)，(連結2)3.最後交易日(連結1)，(連結2)4.以九月的十年美債TY選擇權為例(1)選擇權及期貨交易時間為06:00~05:00(2)期貨結算價為02:59~03:00的特別結算價，可以認知為均價或03:00的價格，一般不會差太多(3)九月美債選擇權LTD最後交易日=8/27五的=8/28六的05:00，但結算價在8/28六的03:00就產生了，所以選擇權在03:00~05:00原則上就不太會有波動了(4)結算價在8/28六的03:00就產生後，等美國期交所正式通知台灣期貨商後，期貨商才會進行進價內的[Buy Call]變成期指多單，進價內的 [Buy Put] 變期指空單。(5)上述的時間並不一定，可能03:05就通知了，也可能05:00才通知，這個就直接視當時情況而定，詳細要問期貨商的美盤交易室。(6)若進價內變成期指，但保證金不足25%則會被馬上平倉，若保證金超過25%但不足維持保證金，則白天會發追繳通知(margin call)。(7)一般選擇權進...
